Ausgabe 19/2009: Kreditklemme oder nicht?

KurzfassungMit dem Begriff „Kreditklemme“ wird zurzeit sehr großzügig umgegangen. Besonders im Automobilhandel geht die Angst um, dass durch die oft leichtsinnig für den Kunden vorfinanzierte Umweltprämie ein Liquiditätsengpass entstehen könnte. Doch von einer generellen Kreditklemme sprechen nicht einmal die Vertreter der Verbände. Noch gibt es für Händler genügend Möglichkeiten, sich Liquidität zu besorgen. Dabei helfen auch die staatlichen Förderprogramme der KfW Bank. Der entscheidende Punkt ist dabei mehr denn je eine gute Bonität des Antragstellers. financial servicesKreditklemme oder nicht?Finanzierung E Die Angst vor der Kreditklemme geht um. Doch steckt der Autohandel tatsächlich in der Liquiditätskrise? Von Udo SchwickalFür den Mittelstand steht das Unwort des Jahres bereits fest: Es lautet Kreditklemme. Kein anderer Begriff wird in der aktuellen Debatte um die Rolle der Banken so vielschichtig verwendet oder so häufig instrumentalisiert.Während Dieter Hundt, Präsident der Bundesvereinigung der Deutschen Arbeitgeberverbände (BDA), sorgenvoll auf die Probleme bei der Unternehmensfinanzierung hinweist und die Gefahr einer breiten Kreditklemme sieht, weist eine Umfrage des Verbandes „Die Familienunternehmer“ genau in die andere Richtung. Darin haben sich die Kreditkonditionen für viele Unternehmen sogar verbessert. Auf dem Höhepunkt der Krise im März 2009 gaben 63 Prozent der insgesamt 490 befragten Firmen an, dass ihre Kreditkosten gesunken seien. Für weitere 19 Prozent seien sie gleich geblieben. Im Juli notierten immerhin noch 23 Prozent bessere Kreditkonditionen, für 53 Prozent blieben sie gleich. Der Präsident des Verbandes, Patrick Adenauer, konnte folglich keine flächendeckende Kreditklemme feststellen.Mehr Umsatz, weniger LiquiditätFür manches Autohaus sieht die Situation allerdings weit negativer aus. Bis zu 80 Prozent aller Neuwagenkäufe sind kreditfinanziert. Viele Autohändler haben die Umweltprämie vorfinanziert und so zwar ihre Umsätze drastisch erhöht. Gleichzeitig sind jedoch einige jetzt von einem Liquiditätsengpass bedroht – und das bei schlechteren Konditionen. Die Finanzinstitute haben aufgrund der Krise und durch die Einstufung des Automobilhandels als Risikobranche das Rating der Autohäuser gesenkt. Als Folge wurden Kreditlinien gekürzt und für neue Kredite zusätzliche Sicherheiten gefordert. Dennoch möchte Karl-Heinz Scherhag, Präsident der Handwerkskammer Koblenz und seit 1962 Audi/VW-Händler, nicht von einer generellen Kreditklemme sprechen. Zwar sei durch die Vorfinanzierung der Umweltprämie der Kreditbedarf gestiegen, das habe sich aber mittlerweile normalisiert. „Ich kenne keinen einzigen Fall mit einer so genannten Kreditklemme in unserer Kammer“, betont Scherhag und ergänzt: „Wer jetzt eine Kreditklemme hat, hatte schon vorher eine.“ Der Mittelstand leide vielmehr darunter, dass die Banken die günstigen Kreditkonditionen der Europäischen Zentralbank (EZB) nicht weitergeben würden. Kredite für den Mittelstand seien sogar teurer geworden. Zudem würde ein besseres Rating vorausgesetzt werden. Gerade Autohändler mit hohem Kreditvolumen und wirtschaftlichen Schwierigkeiten hätten jetzt auch ein Problem mit der Bank, räumt Scherhag ein.Keine generelle KreditklemmeAuch aus der Sicht des ZDK leidet der Automobilhandel nicht unter einer Kreditklemme. Für die Unternehmen innerhalb der Branche habe sich grundsätzlich nichts geändert. Man habe schon in der Vergangenheit nur schwer Kredite bekommen. Wie Karl-Heinz Scherhag registriert man beim ZDK allerdings ein geändertes Verhalten der Banken gegenüber den vertretenen Unternehmen. In den letzten Monaten wurden häufig zusätzliche Sicherheiten gefordert und Kreditlinien gekürzt“, so ZDK-Sprecher Ulrich Köster. „Wir empfehlen den Unternehmen unserer Organisation offen mit den Banken zu kommunizieren und Bankgespräche sehr gut vorzubereiten“, erklärt Köster. Hier gebe es noch Optimierungsbedarf. Der ZDK stellt seinen Mitgliedern daher Unterlagen für eine professionelle Kommunikation mit den Banken zur Verfügung. Treue BankpartnerEinig sind sich die Experten und Betroffenen, dass ein flächendeckender Liquiditätsengpass im Autohandel nur mit Hilfe der traditionellen Finanzpartner wie Sparkassen und Genossenschaftsbanken bislang ausgeblieben ist. Das bestätigt auch Michael Lamlé, Vorsitzender des Volkswagen und Audi Händlerverbands: „Wir sehen bei den Großbanken eine klare Tendenz in Richtung Kreditklemme.“ Hintergrund seien das bereits seit längerem katastrophale Branchen-Rating und die Politik der Banken, ihre eigenes Risiko-Portfolio zu bereinigen und zu begrenzen. „Bei den Sparkassen und den Volks- und Raiffeisenbanken sieht es deutlich besser aus, da sehen wir keine Kreditklemme. Das gilt grundsätzlich auch für die Hersteller-Banken“, berichtet Lamlé. Nach seiner Erfahrung haben sich die Liquiditätsprobleme bei Händlern, welche die Umweltprämie vorfinanziert haben, noch verschärft. „Die Vorfinanzierung der Abwrackprämie war nicht Angelegenheit des Händlers, sondern des Kunden. Wegen dieser Fehleinschätzung sind leider auch im VW-Netz einzelne Partner in Schräglage geraten und haben nun BAFA-Außenstände z.T. in Millionenhöhe.“ Besonders ärgert Lamlé dabei, dass es für die Vorfinanzierung ein attraktives Finanzierungsangebot für die Kunden über die VW Bank gegeben hätte.Die Folgen der UmweltprämieDie Folgen dieser Liquiditätslücke sind gravierend: Die Umsetzung notwendiger Instandhaltungsmaßnahmen sowie wichtiger CI-Investitionen ist gefährdet oder nicht mehr möglich. Damit ist auch die Erfüllung der Vertrags- und Margenkriterien in Gefahr mit der Folge, dass der betroffene Händler schnell in eine wirtschaftliche Schräglage gerät. Die Bestandsfinanzierung, die bei vielen Händlern auf mehrere Banken verteilt ist, gerät ins Wanken, so dass der Ausfall nicht kompensiert werden kann. Auch renommierte und große Händlergruppen sind vom kurzfristigen Ausstieg der Banken betroffen, wie jüngste Beispiele zeigen. Händlerverbandsvorstand Michael Lamlé kann den betroffenen Händlern nur empfehlen, gegenüber der eigenen Bank mit offenen Karten zu spielen. „Meines Erachtens sind die BAFA-Ansprüche quasi als Forderungen gegen den Staat auch für Banken zu 100 Prozent gesicherte Außenstände. Wenn dem so ist, sollten die Chancen gut stehen, Zeit zu gewinnen und die notwendigen Kontokorrentkreditlinien bei den Banken zu sichern.“ zFinancial servicesKommentar Martin herke< Es steht fest, dass es für mittelständische Unternehmen und insbesondere für Autohäuser schwieriger geworden ist, Kredite zu erhalten. Je größer die Bank, umso kleiner ist derzeit ihre Bereitschaft, Mittelständlern Kredite zu gewähren. Volksbanken und Sparkassen haben laut Statistik ihre Kreditexpansion gar nicht oder deutlich geringer gebremst. Die Auswirkungen der Abwrackprämien haben gezeigt, dass ein höherer Umsatz auch zu höherem Kapitalbedarf bei den Autohäusern führt. Insbesondere die Herstellerbanken haben darauf mit temporär erhöhten Kreditlinien die richtige Antwort gefunden, da war von einer Kreditklemme nichts zu spüren.Ob ein Betrieb von der Kreditklemme betroffen ist oder auch nicht, ist individuell. Meine Feststellungen: Autohäuser mit guter Bonität (Ratingnote) erhalten Kredite, solche mit geringerer Bonität (oder auch besonders vorsichtigen Bankern als Partner) haben Schwierigkeiten. Allgemein ist festzuhalten, dass die Banken mehr Sicherheiten verlangen und umfangreiche Unterlagen anfordern.Die Konsequenzen: Eigene Maßnahmen. Ermitteln Sie Ihren Kapitalbedarf und stellen Sie diesem Betrag die verfügbaren Mittel gegenüber. Wenn Sie zusätzlichen Kapitalbedarf haben, sollten Sie so früh wie möglich mit Ihrer Bank darüber sprechen. Falls es bei den Sicherheiten „klemmt“, können Sie das KfW-Sonderprogramm 2009 mit 90% Haftungsfreistellung bei Investitionskrediten und 60% Haftungsfreistellung bei Betriebsmittelkrediten ins Gespräch bringen. Außerdem bietet sich noch die Beantragung einer (meist) 80-prozentigen Ausfallbürgschaft einer Bürgschaftsbank an. An fehlenden Sicherheiten braucht Ihr Antrag nicht zu scheitern. Was können Sie selbst tun? Bauen Sie Ihre Vorräte unbedingt auf das notwendige Maß ab. Prüfen Sie, ob und inwieweit dies die Liquidität Ihres Autohauses berührt. (Abführung von Mehrwertsteuer, eventuelle Mindererlöse etc.) Nehmen Sie nur dann an Hersteller-Aktionen teil, wenn dies (wirklich) ohne Liquiditätsrisiko für Ihren Betrieb ist. Praktizieren Sie ein konsequentes Debitorenmanagement – das bringt Geld in die Kasse und vermindert das Ausfallrisiko. Wenn Sie durch den Einsatz von Leasing (Vorführwagen, Immobilien) Ihre Bilanzsumme verringern können, verbessert dies Finanzkennzahlen und damit Ihre Bonität. Spielen Sie gegenüber Ihrer Bank mit offenen Karten, stellen Sie gewünschte Unterlagen zur Verfügung, aber gehen Sie niemals ohne ein schlüssiges Konzept in eine Bankverhandlung. >öffentliche fördermittelKreditklemme vermeiden Wenn es bei der Hausbank keinen Kredit mehr gibt, muss dies keineswegs zwingend auch für öffentliche Fördermittel gelten. Neben der KfW-Mittelstandsbank bieten auch die einzelnen Bundesländer wie Bayern über die LfA Förderbank die Kredite für mittelständische Unternehmen mit einem Jahresumsatz bis zu 500 Mio. EUR an. Im neuen KfW-Sonderprogramm werden zum einen bankdurchgeleitete Kredite mit der Option einer hohen anteiligen Haftungsfreistellung der durchleitenden Banken vergeben. Zum anderen können auch Direktkredite im Rahmen von Bankenkonsortien vergeben werden. ➔ Gefördert werden Unternehmen, die grundsätzlich wettbewerbsfähig sind und positive Zukunftsaussichten haben. Sanierungsfälle und Unternehmen in Schwierigkeiten sind ausgeschlossen. Stichtag für die Beurteilung ist der 1. 7. 2008.➔ Höchstbetrag: maximal 50 Mio. Euro pro Vorhaben➔ Finanzierungsanteil: 100 Prozent der förderfähigen Investitionen bzw. Betriebsmittel, maximal 50 Mio. EuroOptional bietet die KfW für Investitionen eine 90-prozentige oder 50-prozentige Haftungsfreistellung des durchleitenden Kreditinstituts für die gesamte Kreditlaufzeit an. Für Betriebsmittel neuerdings eine 60-prozentige Haftungsfreistellung.Task Force der LfASeit 1996 unterstützt die LfA Förderbank Bayern mit einem Team von Fachleuten mittelständische bayerische Unternehmen bei der Bewältigung wirtschaftlicher Krisen. Dabei spielen Größe und Branchenzugehörigkeit der Rat suchenden Betriebe keine Rolle. Die Task Force hilft schnell, unbürokratisch und für die Unternehmen kostenlos. Die Task-Force-Mitarbeiter erstellen eine genaue Situationsanalyse, zeigen Schwachstellen und mögliche Auswege auf. Sie begleiten die Unterneh-mer bei Bankgesprächen und helfen gegebenenfalls dabei, Konsolidierungsdarlehen zu beantragen. Die Task Force ist dabei keine Unternehmensberatung. Der Runde Tisch BayernDer von der KfW Mittelstandsbank gemeinsam mit der LfA Förderbank Bayern initiierte Runde Tisch in Bayern soll Unternehmen aus wirtschaftlichen Schwierigkeiten helfen und die Wettbewerbs- und Leistungsfähigkeit wieder herstellen. Gefördert werden kleine oder mittelständische Unternehmen mit Betriebssitz in Bayern. KfW und LfA übernehmen die Aufwandsentschädigung für einen Unternehmensberater. Es werden maximal 10 Tagwerke zu einem Tagessatz von 160 EUR übernommen. Sie müssen lediglich die Fahrtkosten in Höhe der gesetzlichen Kilometerpauschale für Dienstreisen bezahlen.financial servicesIn guten wie in schlechten Zeiten< Die Refinanzierungssituation ist für viele Akteure auf dem Finanzmarkt nach wie vor schwierig. Das gilt auch für die mittelständisch geprägten Automobilhandelsbetriebe. Gerade in diesen Zeiten, in denen sich viele andere Banken aus dem Kreditgeschäft zurückziehen und in denen Kreditversicherer ganze Branchen streichen, sind die Banken der Hersteller gefragt. Gerade weil wir an den wichtigen Schnittstellen zwischen Finanz- und Realwirtschaft positioniert sind, kommt uns in diesen Zeiten eine entscheidende Rolle für das Funktionieren des Kreditwesens und zur Ankurbelung des Geschäfts in einer der Kernindustrien unseres Landes zu. Die Autobanken halten ihre Regeln für die Kreditvergabe in guten wie schlechten Zeiten konstant. Wir tragen dazu bei, dass eine der Kernindustrien dieses Landes ihre Produkte noch absetzen kann. Wir springen ein, wenn sich Hausbanken aus dem Autohandel zurückziehen, und sichern so auch Arbeitsplätze im Mittelstand. Die Herstellerbanken stehen als Partner des Handels bereit, wie dies keine andere Bankengruppe tut. Wahre Partnerschaft erweist sich aus unserer Sicht eben gerade in schwierigen Zeiten. >Financial servicesSeminar-TippSichere Liquidität – der Weg, der in die Zukunft führt. Ein Seminar der AUTOHAUS Akademie von Top-Referent Martin Dieter Herke. Zeit und Ort: 3.11. in Hannover, 5.11. in Stuttgart.Mehr Information finden Sie unter: www.autohaus.de/akademie

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Kreditklemme oder nicht?

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